こんにちは、旅する保険プロです。
私は30年間、保険やマネープランの現場で数多くのお客様のリスク管理やお悩みに向き合ってきました。
60代・70代を迎え、資産の取り崩しやセカンドライフを進めていく中で、このような「将来への不安」を感じたことはありませんか？
「いつまでも株式（投資信託）で運用を続けていて、もし認知症になったら口座がどうなるのか不安…」
「NISAの運用は最終的に何歳で完全に現金化して『卒業』するのが正解なのだろうか？」
現役時代に「貯める・増やす」を頑張ってきた方ほど、実はこの「運用の引き際（たたみ方）」の基準を知らないことがほとんどです。
結論からお伝えしましょう。
NISAの完全現金化（運用の卒業）を目指すひとつの目安年齢は『75歳〜80歳』です！認知機能や判断力がしっかりしているうちに、リスク資産（株式・投信）から無リスク資産（現金・預金）へ段階的にシフトさせておくことが、自分自身の老後を守り、家族に無用な負担をかけないためのプロが推奨する「終活資産術」です！
今回は、数多くのリタイア世代とご家族の現場を見てきたプロの視点から、失敗しない資産のたたみ方と卒業ステップをお話ししましょう。
1. なぜ「75歳〜80歳」が運用の卒業目安なのか？
死ぬ直前まで投資を続けることには、実は知られざる大きなリスクが潜んでいます。
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【高齢期に投資を続ける3つのリスク】
■ リスク①：認知症による「証券口座の凍結」
・判断能力が低下すると、証券口座の売却手続きや銀行への出金ができなくなり、いざという時の施設入居費用などに使えなくなる恐れがある。
■ リスク②：相場急落時の「精神的ストレス」に耐えられなくなる
・80代になってからの大暴落は心理的ダメージが大きく、穏やかなセカンドライフの妨げになる。
■ リスク③：残された家族の手続きが極めて複雑になる
・投資信託を残したまま亡くなると、相続発生時に名義変更や売却手続きの手間がかかり、残された子供の大きな負担になる。
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2. プロが教える！失敗しない「段階的卒業（たたみ方）」の3ステップ
ある日突然すべてを売却するのではなく、70代前半から時間をかけて「ソフトランディング（着陸）」させていくのが理想です。
ステップ①：70歳〜74歳（定率取り崩しで「使う」ことを楽しむ）
- まだ認知機能が十分な時期は、無理に全額現金化せず「年4%程度の定率取り崩し」を続け、旅行や趣味に使いながら段階的にリスク資産を減らしていきます。
ステップ②：75歳〜79歳（投資信託の割合を資産全体の「3割以下」へ縮小）
- 75歳を過ぎたら、投資信託の割合を全体資産の2〜3割程度まで落とし、残りは現金口座へ移して管理をシンプルにします。
ステップ③：80歳前後（完全に売却し、分かりやすい預金口座へ集約）
- 80歳を目安にNISA口座の投資信託を全額売却（完全現金化）します。資産を「使いやすいメガバンクや地方銀行の普通預金」に集約し、家族にも資産の全貌がひと目で分かる状態にしておきます。
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【さらに一歩深いプロの視点】
・「自分の判断力が落ちてきたかな」と感じた時や、免許証を返納するタイミングなども運用の卒業サインです。現金化した後は、生きているうちに子供や孫へ暦年贈与（非課税枠内での生前贈与）を行い、喜ぶ顔を直接見るのも素晴らしい選択です。
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3. 多くの人が知らない「NISA相続」の残酷な真実
よくある勘違いとして「NISA口座で非課税のまま、子供や孫に引き継いであげたい」と考える方がいますが、これはできません。
NISA口座は、本人が亡くなった時点で非課税のメリットが消滅し、引き継いだ遺族の特定口座（課税口座）へ移管されてしまいます。
つまり、無理に投資信託のまま残すよりも、生前に自分で現金化して「生きているうちに一緒に使う」か「分かりやすい現金として残す」方が、結果的に家族全員が幸せになれるのです。
まとめ：賢くたたんで、最後の日まで安心して自分らしく過ごそう！
資産運用は「始める時」と同じくらい「終わらせる時」の設計が大切です。
- 完全卒業の目安は「75歳〜80歳」。認知症リスクや家族への負担を考慮する
- 70代前半から段階的に取り崩し、80歳前後でシンプルな現金口座へ集約する
- NISAは死後そのまま引き継げない。生前整理を行い「穏やかな生活」へシフトする
正しく資産をたたむロードマップを描いておけば、高齢期になっても相場に怯えることなく、自分らしく穏やかなセカンドライフを完走できます。50代・60代の今だからこそ、運用の「出口（ゴール）」まで見据えて、自信を持って素晴らしい人生設計を描いていきましょう！
人生設計や金融・保険における最適解は、就職・結婚・子育て・住宅購入・定年退職・再雇用など、ライフステージの変化とともに常に変わっていくものです。一度決めた設定や保障内容に縛られず、ご自身の状況や年代に合わせて柔軟に見直していけば大丈夫です。
「自分が何歳から現金の割合を増やしていくべきか相談したい」「終活を見据えた証券口座の整理や生前贈与について知りたい」など、疑問やご不安な点がございましたら、ぜひコメント欄にお気軽にご相談ください。
丁寧にお調べして分かりやすくお答えしてまいります。皆様のご質問が、他の方の疑問を解決する貴重なテーマやヒントにもなります。どうぞお気軽にお声がけください。
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